首先P2P当然不是庞氏骗局!听我娓娓道来
一，P2P的高收益与信托一样来源于市场刚需
P2P模式示意图
P2P并不是什么高大上的玩意，它的模式很简单，平台做中间人拿出借人的资金放贷款，赚利差。一个最原始的互联网银行，仅此而已。
那么贷款放给了谁?整个市场的容量有多大?市场的利率有多高?其他理财方式是不是也出现过类似的畸形高收益?搞清楚这几个问题，就知道它是不是骗局。
1，贷款放给了谁?
P2p所蚕食的放贷市场，主要是之前小额贷款公司、担保公司、典当公司从事的民间借贷市场。借款人主要是蓝领、个体户、小企业，这部分人群就是银行眼中 苍蝇肉，既讨厌又难啃。
多多分析了一下现在很火的线上借款人群特点，大家可以直观感受一下。
这部分人有真实的借款需求，完全不是旁氏骗局。
2，市场容量有多大?
这是一个非常庞大的市场，我们不要小看它。据统计，截至2017年初，全国共有小额贷款公司8673家，贷款余额9273亿元，担保公司和典当公司的部分无法统计，整个民间借贷市场据估算体量在3-6万亿左右。
3，市场利率有多高?
市场很大，借贷利率却很高。民间借贷利率多为24%-36%之间，超过36%以上的高利贷也屡见不鲜。利率本质是供需决定，从银行借钱无门，又急需用钱，极度稀缺导致民间借贷利率畸形。
很多人异常困惑什么样的行业能承受36%的高利息，投资人收益怎么会13%!!!其实长期来讲任何行业都承受不了，只有垄断管制的扭曲市场才会短暂出现这种怪现象。
4，市场是否饱和，竞争性强不强?
民间借贷市场爹不亲，娘不爱。银行看不上这块业务，一些小贷公司业务受限(资金量不足放贷区域受限)，个人游击队(高利贷)很草根没有什么力量也成不了气候。所以P2P出现时，进入的几乎是一个空白市场，而市场内存在着大量的借贷需求，所以，P2P在这么高的利率条件下疯狂增长反倒成了一种正常现象，并没有违背市场原理。
如此高的利率一定只存在于短期，当民间借贷市场供需平衡时，P2P的利率会大幅降低，我们直接看数据。
P2P的规模增长几百倍，利率从2013年最高21%跌至10%，下降一倍。
5、短期畸形的高收益并非P2P独有，信托也有类似的过程
当然这种现象并不是P2P所独有的，信托也经历过类似的过程。在08年之前信托行业发展非常缓慢，直到08年4万亿救市计划的开展，房地产和基建的资金需求大增，而这些行业很多都是银行限制贷款行业，导致很多房地产商借钱无门，于是纷纷找到信托借钱，从而迎来信托大发展。2008年突破1万亿规模，2013年突破10万亿规模，截止到2016年突破20万亿，发展非常迅速。在13年时候收益率能够达到16-18%，16年却跌破6%。随着市场逐渐饱和，基建和房地产逐渐成熟，信托市场资金供需平衡，使得收益率腰斩，红利不再。
二，与信托不一样的是P2P无监管、无门槛
为何同样经历过高收益阶段的信托被广大投资人追捧，而对P2P却唯恐避之不及觉得它是庞氏骗局?
因为信托有银监会严格监管，全国仅批准了68家信托公司，股东都是国企和地方政府，没有骗子和阿猫阿狗混入，项目经过层层审核，所以没有出现乱象。
而P2P是个野孩子无监管、无门槛，离钱又这么近，招引了太多的骗子、赌徒、草根。必然导致行业乱象丛生。
截止到2017年5年，共3756家平台阵亡，尤其是e租宝、泛亚、中晋财富等特大旁氏骗局案，让很多人误以为P2P就是诈骗，就是旁氏骗局。
不过，多多认为这是好事，P2P投资对普通人来说风险相对较高，需要有一定的风险意识。经过如此强烈的风险教育，还敢投P2P的人在投资人中属于相对比较理性的，这样更有利于P2P行业的长远健康发展。
三，P2P反而普通人性价比最高的理财方式
1，P2P是性价比最高的产品
投资并不是由外界所谓的谁好谁坏简单定义的，赚到钱才是真的。
一个产品好不好也不是吹出来的，而是比出来的。我们来对比一下现在市面上主流的投资理财产品。
收益：P2P平均收益在10%左右，高于银行储蓄、银行理财、货币基金、信托;
风险：P2P投资还是有一些风险，相比于股票和私募来说风险算低的，但是选择较低收益的平台安全性基本可以与信托持平;
门槛：与收益相差不多的私募相比，P2P的门槛算很低的了;
赚钱比例：比其余几个高收益产品风险低的多;大部分人都是赚钱的
通过对比可知，对于普通投资人来讲，P2P确实是一种性价比较高的投资标的。但是P2P的风险确实要高不少，这是所有投资人必须面对和解决的现实问题，想获得收益，必然要承担一定的风险，付出和回报永远成正比。
2，P2P行业发展趋势向好，整体风险在不断降低
(1)、P2P投资亏损的人是少数
直接数据说话。截至2017年1月底，踩雷投资人47.8万人，但只占总投资人数的比例的4.5%，触雷资金265.8亿元，占总投资额的3.1%。换句话说，这个投资市场95.5%的人是赚钱的，96.9%的钱目前还是安全的。这个比例，跟股市7赔2平1赚的相比，要好很多。
(2)、P2P有实际价值
P2P实实在在解决了小微企业和社会底层人借钱无门的问题，增加了普通人的投资渠道。
截止到2017年5月P2P给小微企业和个人累计输送45790.32亿元资金，使得民间借贷利率3年内降低了一倍。P2P使得400多万投资人，累计获利4000亿元。P2P的交易规模7年时间暴涨了300倍。事实胜于雄辩，结果说明一切!
(3)、P2P整体风险在降低
几个大型P2P已率先完成了上市，行业领先的多个平台也在为上市做准备工作，整个行业逐渐步入成熟期。再加上从业者的素质提高，风控模型的成熟，大量银行、上市公司、国资介入，行业的整体风险在逐步降低。
我们更细致的看一下P2P行业的进化史：
3，普通人投P2P唯一的门槛是识别风险
P2P风险不低，整个市场较乱，需要一定的风险识别能力。
不过相比于其他投资产品来说P2P算是很简单的产品了，用心学习几个月基本上能将平台的风险判断个七七八八。如果实在不想学不想动脑，也可以挑那些后台吓死人的低风险平台投资，收益少点也比银行和余额宝多。
4，P2P处在红利期
像其他金融产品一样，P2P的收益率正在逐年降低，从最高点的23%到16年平均收益仅有9%左右，收益率缩水了一倍，17年收益仍在下降，预计未来利率更低。目前还是红利期。
未来2-3年，P2P就会回归正常状态，争议会越来越少，人们会逐渐忘了它之前的疯狂，也不再有人质疑它是否为旁氏骗局。新投资P2P的人反而在垂涎早几年的收益。
人性，永远都是健忘的，亘古不变。